Invertir en acciones con dividendos. Parte 3
Invierte tú mismo #3 - Cómo invertir en acciones de dividendo
Vale, ya sabemos qué buscar en acciones que dan dividendos. Hoy vamos a ver qué opciones tenemos para invertir en ellas.
Buscar acciones individuales
Para encontrar acciones individuales que nos proporcionen un buen dividendo podemos usar alguna de las aplicaciones para filtrar acciones que existen.
Una de mis preferidas, que además es grátis, es Market Screener: https://www.marketscreener.com/tools/stock-screener
¿Cómo podemos filtrar para encontrar acciones de dividendo?
- En los parámetros de filtro, elegimos “Yield”.
- Seleccionamos en los cuadros de búsqueda de la izquierda otros parámetros con los que queramos acotar nuestra búsqueda. Podemos filtrar por países, tamaño del negocio o determinados índices como el SP500.
- Podemos revisar datos financieros de cada una de las empresas haciendo click sobre su nombre. Por ejemplo, la empresa con más retorno por dividendo del índice americano S&P 500 es Lumen Technologies, con un 9.04%.
Filtro de empresas del S&P 500 ordenadas por dividendo.
Conclusión: Podemos elaborar una cartera de compañías de dividendo, filtrando por las características que queramos y revisando todos los elementos de los que hemos hablado en esta guía. Invertir siempre tiene riesgo, pero podemos reducirlo teniendo estos puntos en cuenta:
Empresas con poca deuda.
Con ventajas competitivas. Si conocíamos la empresa, buena señal.
Cotizando a múltiplos de sus beneficios por acción razonables. A mayor calidad de la empresa normalmente más caras cotizarán, balance. Todo lo que suba de 25 veces beneficios está en terreno peligroso.
Con buenos retornos por dividendo.
Con un historial de dividendos y beneficios crecientes.
Además podemos reducir el riesgo de haber escogido mal alguno de nuestros negocios diversificando.
Subrayado y en negrita, diversificar.
Si escogemos buenos negocios reducimos el riesgo de equivocarnos, pero probablemente en alguno nos equivoquemos. Tener una cartera de al menos 10-20 empresas es una forma muy sana de reducir el riesgo.
Es una de las cosas positivas de las acciones frente a la inmobiliaria. Si estás leyendo esta guía probablemente no puedas comprar 20 pisos para alquilar, pero sí puedes comprar 20 empresas de calidad en bolsa.
Pero ¿y si no queremos buscar acciones individuales? Lo vemos en el punto siguiente.
Invertir usando ETF pasivos
Los ETF (Exchange Traded Funds) son simplemente fondos de inversión que cotizan como si de acciones se tratase. Cuando compramos uno de estos fondos estamos comprando una cartera de acciones. El equipo de gestión del fondo se encarga de comprar y vender compañías en nuestro nombre.
Hay dos tipos de fondos:
Activos: Donde un gestor analiza empresas y las añade a la cartera siguiendo su propio criterio. Los gestores intentarán batir al mercado. Digo que intentarán porque está demostrado que, de media, rara vez lo consiguen. Lo malo de estos fondos es que tienen comisiones relativamente altas, normalmente en el rango del 1%-2%.
Pasivos: Compran empresas siguiendo unas normas preestablecidas, normalmente sencillas. Por ejemplo, un fondo pasivo que replique el S&P 500 comprará acciones de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos. Son sencillos, una buena forma de diversificar y tienen comisiones bajas, normalmente menos del 0.5%.
Los segundos son los que nos interesan.
¿Por qué?
Porque si estamos empezando en el mundo de la inversión, elegir a un gestor que nos cobrará una comisión supone un riesgo adicional.
No sabremos si va a hacernos ganar ese extra que compensa el 2% que cobra, o va simplemente a lastrar nuestros rendimientos. Este es un tema para otro día, pero la mayoría de gestores activos NO baten al mercado.
Entonces, pasivos y de dividendos ¿qué tenemos? Dame nombres.
Pues aquí van algunos que me sentiría cómodo recomendando a mi familia.
SPDR® S&P® U.S. Dividend Aristocrats
Lo podemos comprar con el código IE00B6YX5D40 en el broker Degiro.
Información del fondo: https://www.ssga.com/es/en_gb/institutional/etfs/funds/spdr-sp-us-dividend-aristocrats-ucits-etf-dist-spyd-gy
Dividendo: 2.19%
Rendimiento total: 11.7% al año los últimos 10 años.
SPDR® S&P® Global Dividend Aristocrats
Lo podemos comprar con el código IE00B9CQXS71 en el broker Degiro.
Información:
Dividendo: 3.69%
Rendimiento total: 5.47% al año los últimos 10 años.
iShares STOXX Europe Select Dividend 30
Lo podemos comprar con el código DE0002635299 en el broker Degiro.
Dividendo: 3.96%
Rendimiento total: 8.05% al año los últimos 10 años.
Por qué NO invertir en acciones con dividendo
Ahora que ya sabes los puntos básicos para empezar a invertir en acciones con dividendos y sus bondades, quiero confesarte algo:
Yo no invierto en acciones con dividendos.
¿Por qué?
El dividendo es una forma más de distribuir beneficios al accionista, es la forma final que una empresa tiene de pasar su rendimiento a sus dueños. Incluso si el precio de la acción va mal, una empresa con beneficios siempre puede dar dividendos. Sin embargo, el dividendo tiene una desventaja: paga impuestos.
Esto es más importante de lo que parece, mientras que una empresa que no pague dividendos puede reinvertir los beneficios para seguir creciendo, una que los pague tendrá que pasar por caja de hacienda. Si una empresa tiene 100 de beneficio puede reinvertirlos para ganar más en 10 años, sin embargo si los paga como dividendos, tendrá que pagar a hacienda su parte, y el accionista recibirá 80.
De hecho, dependiendo del país, un dividendo puede pagar en el país de origen de la empresa y de nuevo en el país de residencia del accionista que recibe el dividendo. España devuelve impuestos cobrados por países de origen de la empresa, hasta un máximo del 15%.
Por esto, las empresas que reparten dividendos deberían esperar un menor retorno a largo plazoque las que no lo hacen, a cambio de más estabilidad en ese retorno.