¡Buenos días Micro Inversores!
Bienvenido a Insiders de la semana, un informe de los movimientos de insiders en los mercados Euronext Growth y Access, de empresa de micro capitalización. Aquí analizo transacciones de directivos de empresas desconocidas e ilíquidas, para que tú no tengas que hacerlo.
Las compras por parte de directivos, las recompras de acciones y las fusiones o adquisiciones son a menudo un signo de las perspectivas reales que la directiva tiene de una empresa. A menudo pueden ser indicios de situaciones especiales.
Insiders might sell their shares for any number of reasons, but they buy them for only one: they think the price will rise.
-Peter Lynch
Si aún no estás suscrito, puedes unirte a la mejor newsletter para inversores independientes, que no temen invertir en las empresas más desconocidas del mercado. Si eres un colonizador del universo micro cap, este es tu lugar.
Resumen
Las recompras de esta semana están muy concentradas en dos sectores, acuacultura y O&G. Por un lado tenemos empresas relacionadas con la acuacultura, de los cuales tenemos en gran medida productores de salmón y bacalao de noruega y por otro lado el caso de $BMK, que proporciona servicios y productos accesorios para acuacultura sostenible.
La industria de la acuacultura tiene perspectivas de crecimiento moderadas a largo plazo, y la industria está sufriendo un proceso de transformación hacia modelos de producción más sostenibles. Merece la pena analizar los casos concretos de la producción de salmón y bacalao, porque parece que sus insiders piensan que las empresas cotizan baratas.
En el caso del O&G, la infravaloración parece estar sin duda en las plataformas offshore, este mercado ha tenido escasa inversión la última década y los insiders europeos parecen creer que esto va a cambiar pronto. Si volvemos a un ciclo de inversión (que parece ser el caso) estas empresas podrían estar extremadamente infravaloradas.
Próximamente, en esta newsletter analizaremos el sector del O&G y la energía eólica offshore, no te lo pierdas.
Compras de insiders
Las transacciones indicadas en verde y con el tag [REPITE] son las que ya han aparecido en ediciones anteriores.
1 - Acuacultura, producción de pescado y servicios relacionados.
BioFish Holding AS (BFISH) (Market Cap: 84M NOK) - Insiders compran 2M de acciones a un precio de 1 NOK cada una, parte del programa de compra de acciones por empleados. La empresa se dedica a la venta de salmón para piscifactorías.
Ice Fish Farm AS (IFISH) (Market Cap: 2400M NOK) - El CEO compra 12K acciones a 27 NOK por acción, aumenta su participación hasta 85K acciones. La empresa se dedica a la producción y venta de salmón.
Norcod AS (NCOD) (Market Cap: 940M NOK) - CEO compra 1K acciones a 50 NOK, con esto aumenta su participación a 66K acciones. La empresa se dedica a la producción y venta de bacalao de piscifactoría.
Måsøval AS (MAS) (Market Cap: 3800M NOK) - CEO compra 20K acciones a un precio de 31 NOK, con esto aumenta su participación a 132K acciones. La empresa se dedica a la producción y venta de salmón de piscifactoría.
Benchmark Holdings plc (BMK) (Market Cap: £273.53M) - Director compra 200K acciones a £0.38, con esto aumenta su participación a 1.3M acciones. La empresa de UK proporciona servicios y productos para la industria de piscifactoría sostenible.
Statt Torsk ASA (STATT) (Market Cap: 288M NOK) - Insider compra 20K acciones a 1.5 NOK, con esto ya tiene 16M acciones. Empresa produce y comercializa bacalao de piscifactoría.
2 - O&G y energía eólica offshore
TECO 2030 ASA (TECO) (Market Cap: 1300M NOK) - Miembro de la junta de accionistas obtiene acciones fruto de bono convertible, 58K acciones a 5.08 NOK (por debajo del precio actual de 8.88 NOK). La empresa se dedica al desarrollo de soluciones de propulsión basadas en hidrógeno para la industria naval.
Deep Value Driller AS (DVD) (Market Cap: 1800M NOK) - Insider compra 1.5M acciones a 20 NOK. Con esto ya tiene 7M acciones. La empresa se dedica a operar barcos de perforación para O&G offshore.
Seaway 7 ASA (SEAW7) (Market Cap: 5500M NOK) - Presidente de la junta de accionistas compra 188M acciones a 6.15 NOK. La empresa se dedica al transporte e instalación de plataformas offshore, tanto O&G como eólicas.
[REPITE] - Cool Company Ltd (FRESCO)( Market Cap: 7500M NOK) - El presidente compra otros 4.5M en acciones a 130 NOK, después de comprar también la semana pasada . La empresa, separada de Golar LNG, posee y opera 8 buques LNG.
3 - Otros
Aurora Eiendom AS (AURA) (Market Cap: 2500M NOK) - El presidente de la junta firma opciones para comprar 288K acciones de la empresa a 108 NOK, la acción cotiza a 82. La empresa explota centros comerciales en Noruega y cotiza a 0.6x valor en libros.
Quantafuel ASA (QFUEL) (Market Cap: 1008M NOK) - CEO compra 10K acciones a 6.01 NOK. La empresa se dedica a transformar residuos en biofuels y ha recibido una oferta de compra de la empresa Viridor por 6.38 NOK por acción, un 5% superior a la cotización actual.
Zwipe AS (ZWIPE) (Market Cap: 155M NOK) - Los insiders de la empresa compran acciones en una nueva ampliación de capital. En total compran 1.4M acciones a 4.8 NOK. Zwipe AS desarrolla tecnología para realizar pagos de forma biométrica, usando por ejemplo huellas dactilares como autentificación.
Recompras de acciones
CSAM Health Group AS (CSAM) (Market Cap: 750M NOK) - Recompran 15K acciones a 37 NOK, programa aprobado por hasta 20M acciones. la empresa proporciona soluciones digitales para el manejo de datos en el sector salud.
[REPITE] - HAV Group ASA (HAV) (Market Cap: 300M NOK) - Recompran 149K acciones a 10.5 NOK. Ya han recomprado el 10% de la compañía en LTM y han aprobado otro 10%. La empresa diseña barcos y sistemas de propulsión ecológicos.
[REPITE] - Inin Group AS (ININ) (Market Cap: 310M NOK) - Recompran 192K acciones a 2.38 NOK. Siguen con el mismo nivel de recompras que la semana anterior, tras anunciarse la venta de una de sus subsidiarias por valor cercano a su capitalización. La empresa desarrolla soluciones para inspección de estructuras y proporciona servicios para ferrocarril e infraestructuras.
Fusiones y adquisiciones
EdiliziAcrobatica S.p.A. (EDAC) (Market Cap: 138M €) - Compra una empresa de servicios para la construcción (andamios y cuerdas de acceso) en Emiratos Árabes. El precio de compra es de 7.2M € y la empresa adquirida tiene beneficios netos de 0.8M €, activos de 2.7M € y posición financiera neta de 1.9M €.
Huddlestock Fintech AS (HUDL) (Market Cap: 320M NOK) - Compra Tracs Services por 32M NOK, esperan que la empresa proporcione 14M NOK de ARR extra. Ambas empresas se dedican a proporcionar plataformas digitales para el sector de la gestión de activos.
¡Y hasta aquí por hoy! Espero que este artículo haya sido útil.
Nos vemos en la próxima edición de insiders de la semana.
Dani